DAX-ETFs: Das sind die besten ETFs auf den DAX

Was ist ein DAX-ETF?

Ein DAX-ETF ist ein börsen­notierter Index­fonds, der die Ent­wick­lung des Deutschen Aktien­index DAX abbildet. Viele Anleger fragen sich: Was ist der DAX? Oder: Was bedeutet DAX? Dieser Börsen­index umfasst die 40 größten deutschen Unter­nehmen, die an der Frank­furter Wert­papier­börse gelistet sind.

Der DAX existiert seit dem 1. Juli 1988 und wird von der Deutsche Börse AG herausgegeben. Als Leit­index für den deut­schen Aktien­markt ist er inter­natio­nal bekannt. Früher enthielt er nur 30 Aktien­gesell­schaften, doch im September 2021 wurde er auf 40 erweitert. Mit einem ETF auf den DAX können Sie als Anleger kosten­günstig und passiv an der Ent­wick­lung aller DAX-Unternehmen teilhaben.

Was sind die DAX-ETFs mit der höchsten Rendite?

Wer sich für ein Investment in einen Index­fonds auf den Deutschen Aktien­index ent­schie­den hat, fragt sich schnell: Welcher DAX-ETF ist der beste? Die Ren­dite ist dabei für die meisten An­leger das inte­res­san­teste Krite­rium. Wir haben uns die DAX-ETF-Rendite für den Zeit­raum von 1 Jahr ange­schaut und mit Hilfe des auf ETFs spe­ziali­sierten Online-Ratgebers justETF ermittelt, welcher ETF auf den DAX für die Inves­toren in diesem Zeitraum Top-Erträge brachte.

Historisch betrachtet, hat der DAX seit seiner Auflage 1988 eine Rendite von durch­schnitt­lich ca. 8 % pro Jahr erzielt. In den letz­ten 5 Jahren kamen An­leger mit einem ETF auf den DAX insgesamt auf einen Gewinn von ca. 52 % (Stand: 15. Oktober 2024).

Sie sollten wie immer bei In­vesti­tionen in ETFs sicher­heits­halber einen langen An­lage­zeit­raum von mindes­tens 10–15 Jahren haben, da die Kurse kurz- und mittel­fristig schwanken können. Garan­tiert wie die Zinsen auf Tages­geld und Fest­geld ist der Gewinn bei Aktien-ETFs nicht. Für die höhere Ren­dite­er­wartung müssen Sie ein höhe­res Risiko in Kauf nehmen.

Was sind die günstigsten DAX-ETFs?

Die Indexfonds auf den DAX unter­schei­den sich z. T. deut­lich in Ihren Ge­büh­ren, die Sie als An­leger be­zah­len müssen. Wir haben Ihnen hier eine Über­sicht der güns­tigs­ten DAX-ETFs zu­sammen­gestellt. Dafür haben wir die Gesamt­kosten­quote TER heran­gezogen. Diese Kenn­zahl beziffert die jähr­lichen ETF-Kosten in Prozent. TER ist die Ab­kür­zung für Total Expense Ratio. Die DAX-ETF-Kosten liegen zwischen 0,08 und 0,16 %.

Wie lege ich mein Geld in DAX-ETFs an?

Wenn Sie mit Hilfe unserer Tabellen einen DAX-ETF gefunden haben, für den Sie sich inte­res­sieren, notieren Sie sich die Kenn­zahl. Diese wird als ISIN- und WKN-Nummer ange­geben. Prüfen Sie dann, welche Broker und Depot­an­bieter Ihren Favo­riten im Pro­gramm haben und wo Sie be­son­ders günstig in diesen ETF inves­tieren können. Die Kosten können sich je nach Depot­an­bieter in der Größen­ord­nung von bis zu mehreren Hun­dert Euro im Jahr unter­scheiden. Mehr er­fahren Sie in unserem Artikel ETF kaufen.

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Was ist das beste Depot für mich?

Für Ihren DAX-ETF brauchen Sie ein Depot. Besonders günstige Depots bieten Online-Broker wie Scalable Capital* (Free Broker), finanzen.net zero* und Trade Republic* an. Depot­führungs­gebüh­ren müssen Sie dort nicht zah­len. Eine Trans­aktion kos­tet nicht mehr als 1 € und Spar­plan­aus­füh­rungen sind meist kosten­los. Wählen Sie den Depot­an­bieter, bei dem Sie Ihren favo­ri­sierten ETF am güns­tigsten bekommen.

Wenn Sie alle Ihre Geld­ge­schäfte an einem Ort überblicken wollen, können Sie ein Wert­papier­de­pot bei einer Bank nut­zen, die weitere Leis­tun­gen wie ein Giro- oder Tages­geld­konto und eine Debit­kar­te bereit­stellt. Schauen Sie sich in diesem Fall die An­bie­ter von ING, DKB, Com­direct und Consors­bank genauer an. Direkt­banken haben in der Regel preis­wer­tere Ange­bote als Filial­banken. Broker, die mit be­sonders vielen Handels­plätzen und außer­börs­lichem Direkt­handel werben, können Sie bei Ihren Er­wä­gungen außen vor­lassen, es sei denn, Sie be­ab­sich­tigen, mit spe­ziel­len Aktien und Zerti­fi­katen zu traden. An­sons­ten be­nö­tigen Sie diese Leis­tungen nicht für Ihr ETF-Depot.

Haben Sie noch kein De­pot, können Sie in un­se­rem Depot Ver­gleich ver­schie­dene An­bie­ter unter die Lupe nehmen und das beste Depot für Ihre Be­dürf­nisse finden. Er­fah­ren Sie bei uns auch mehr zu Depot­kosten und darüber, wie Sie inner­halb weni­ger Mi­nuten ein Depot eröffnen. Be­sitzen Sie be­reits ein Depot, können Sie di­rekt be­ginnen, über eine Ein­mal­an­lage oder per Spar­plan einen DAX-ETF zu kaufen.

Welche Unternehmen und Branchen sind im DAX abgebildet?

Mit lediglich 40 Aktien­ge­sell­schaften umfasst der DAX nur einen Bruch­teil der Firmen­an­zahl, die ein Welt­index wie der MSCI World mit über 1.500 oder der MSCI ACWI mit ca. 2.700 enthält. In Deutschland sind zudem viele er­folg­reiche Kon­zerne gar nicht an der Börse ge­lis­tet, etwa Bosch, Otto und Aldi. Als An­leger sind Sie mit einem In­vest­ment in den DAX zwar im Ver­gleich zu Einzel­aktien breit di­versi­fi­ziert, nicht jedoch im Hin­blick auf die Welt­wirt­schaft.

Der DAX enthält anders als der MSCI World eine Ge­wich­tungs­ober­grenze für ein­zelne Unter­nehmen, die bei 10 % liegt. Kurz­zei­tig kann diese über­schritten werden, doch der An­teil wird regel­mäßig wieder ange­passt. Im Fol­gen­den zeigen wir Ihnen die größten Firmen aus dem DAX.

Die 10 größten Unternehmen in einem DAX-ETF

Bei den Sektoren domi­nieren In­dus­trie und Finanzen den DAX. Technologie, zyklische Konsumgüter, Kommu­nika­tions­unter­nehmen, Grundstoffe, Basiskonsumgüter, Versorger sowie die Gesundheitsbranche machen einen ge­ringe­ren Teil aus. Im Fol­gen­den sehen Sie die größten Bran­chen im DAX und ihren pro­zentu­alen An­teil am Index­volumen.

Die größten Branchen in einem DAX-ETF

Welche nachhaltigen DAX-ETFs gibt es?

Es gibt mehrere nach­hal­tige Alter­na­tiven zu DAX-ETFs, die die ent­hal­tenden Unter­nehmen nach den ESG-Kriterien Umwelt, Soziales und Unter­nehmens­führung filtern. Der älteste und bis heute güns­tigste nach­hal­tige DAX-ETF ist der Xtrackers DAX ESG Screened UCITS ETF 1D (ISIN LU0838782315, WKN DBX0NH) mit einer Gesamt­kosten­quote TER von 0,9 %. Es gibt ihn seit 2012 und er ver­waltet über 400 Millionen Euro An­lage­ver­mögen. Er enthält keine Firmen, die zu schlechte ESG-Werte auf­weisen, an kontro­versen Waffen­ge­schäften be­tei­ligt sind oder zu viel Um­satz in den Be­reichen Tabak, Kraft­werks­kohle, Öl­sand und Atom­energie erzielen.

Eine interessante Alter­native stellt der Amundi DAX 50 ESG II UCITS ETF Dist (ISIN DE000ETF9090, WKN ETF909) mit einem Fonds­volumen von ca. 300 Millionen Euro. Er exis­tiert seit 2020 und enthält mit 50 Posi­tionen sogar mehr Firmen als der DAX, obwohl er Unter­nehmen aus­schließt, die am Handel oder der Pro­duk­tion kon­tro­verser Waffen, Tabak­produk­tion, Kraft­werks­kohle und Kern­ener­gie beteiligt sind. Mit einer TER von 0,15 % ist er allerdings teurer.

Eine weitere nach­haltige DAX-Variante exis­tiert seit 2021 in Gestalt des iShares DAX ESG UCITS ETF (DE) (ISIN DE000A0Q4R69, WKN A0Q4R6), der den DAX ESG Target Index nach­bildet. Der Fonds spiegelt den DAX wider, während er gleich­zeitig die ESG-Werte maxi­miert und die Kohlen­stoff­in­tensi­tät um min­des­tens 30 % redu­ziert. Die TER des mit unter 100 Millionen € Fonds­vo­lumen kleinen ETFs beträgt 0,12 %.

Ist ein DAX-ETF sinnvoll?

Ja, es kann sinnvoll sein, in einen DAX-ETF zu in­ves­tieren – und zwar dann, wenn Sie ge­zielt an der Ent­wick­lung des deut­schen Ak­tien­marktes teil­haben wollen. Falls Sie aller­dings lang­fris­tig passiv und mit mög­lichst großer Sicher­heit ein Ver­mögen mit ETFs auf­bauen wollen, sollten Sie schwer­punkt­mäßig weltweit und breit gestreut in­ves­tieren.

Stif­tung Waren­test emp­fiehlt An­legern einen ETF auf einen Welt-Index wie den MSCI World, der in über 1.500 Unter­nehmen aus 23 In­dus­trie­länder in­ves­tiert. Ex­per­ten raten auch zu einem MSCI-ACWI-ETF, der auf die gesamte Welt­wirt­schaft in­klu­sive Schwellen­länder setzt und etwa 2.900 Po­si­tionen hält. Mit einem Index­fonds auf den MSCI World über einen An­lage­hori­zont von min­des­tens 15 Jahren hat noch nie­mand Ver­lust gemacht.

Sie kön­nen Ihr ETF-Port­fo­lio aus ver­schie­denen Re­gi­onen-ETFs zu­sam­mensetzen, von denen der DAX-ETF ein Bau­stein wäre. Ein Welt­port­folio nach Re­gionen hat den Vor­teil, dass sich die ein­zel­nen Gebiete nach Ihrer per­sön­lichen Ent­schei­dung ge­wich­ten lassen. Bei­spiels­weise können Sie die Domi­nanz der USA mit einem DAX-ETF reduzieren.

Welche Alternativen zu einem DAX-ETF gibt es?

Als Alternativen zum DAX gibt es weitere Indizes auf den deutschen Aktien­markt. Der MDAX umfasst die 50 Aktien­ge­sell­schaften, die auf die DAX-Konzerne folgen, er ent­hält also mittel­große Unter­nehmen. Der SDAX steht für 70 klei­nere Firmen. Tech­nolo­gie­unter­nehmen sind im TecDAX gelistet. Und der DivDAX be­in­haltet die 15 Unter­nehmen aus dem DAX mit den höchsten Divi­denden­ren­diten. Er könnte für Inves­toren die bessere Wahl sein, die be­son­ders an Aus­schüt­tungen in­te­res­siert sind. Auf alle dieses Indizes auf den deut­schen Aktien­markt gibt es spe­ziali­sierte ETFs, die Sie kaufen können.

Wenn Sie sich vor­stel­len können, den Schwer­punkt Ihrer In­vesti­tionen aus Deutsch­land auf Europa aus­zu­dehnen, ist an­stelle des DAX ein euro­päischer Index wie der EURO STOXX 50 oder der STOXX Europe 600 oft die klügere Wahl. Der EURO STOXX 50 setzt sich aus den 50 größten börsen­no­tierten Unter­nehmen der Euro­zone zu­sam­men. Der STOXX Europe 600 ist nicht auf die Euro­zone beschränkt und umfasst die größten 600 euro­päischen Firmen, die börsen­no­tiert sind. Ein ETF auf einen sol­chen re­gio­nal und zahlen­mäßig breiter auf­ge­stell­ten Index kann eine loh­nende Alter­native zu einem DAX-ETF sein. Auf diese Weise sen­ken Sie Ihr Risiko.

In den letzten Jahren war mit einer stär­keren Di­versi­fi­zierung z. T. auch eine höhere Rendite ver­bunden: Von Mitte Oktober 2019 bis Mitte Oktober 2024 hat ein ETF auf den DAX insgesamt ca. 52 % Ren­dite erzielt, ein ETF auf den EURO STOXX 50 ca. 62 %. Anleger, die auf den STOXX Europe 600 setzen, erwirtschafteten ein Plus von ca. 54 %.